最初に押さえたいこと
回収期間は分かりやすい目安ですが、回収後の効果や資金が生まれる時期の違いを十分に表さないことがあります。他の条件と組み合わせて判断します。
何を回収額にするかをそろえる
売上の増加額をそのまま投資の回収額にしてはいけません。追加原価、維持費、運転資金等を考慮し、投資によって増える現金を見ます。会計上の利益と現金の増減を区別し、比較する案で同じ条件を使います。
毎年同額とは限らない
稼働が徐々に増える設備や、後半に大きな保守が必要な設備では、年ごとの現金の動きが違います。投資額を平均額で割る概算だけでなく、累計の現金がいつ投資額に届くかも確認します。予測の根拠と不確実な部分を明示します。
回収後とリスクも確認する
使用できる期間、売却可能性、品質、事業継続への効果なども重要です。長期の比較では現在価値による方法等も使えますが、前提となる売上や費用が弱ければ精密な計算だけでは解決しません。感度を確認し、経営者が納得できる条件を整理します。
自社で確認する項目
- 売上ではなく追加現金で比較した
- 年ごとの変化を確認した
- 回収後の効果と不確実性を検討した
本稿は一般的な実務解説です。計算例は単純化した説明用で、顧客の支援実績や成果を示すものではありません。